记者 | 陈靖
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近日，中国投资顾问投资人保护公募基金有限责任子公司（以下简称为“承保公募基金”）向行业通报了公募基金子公司投资顾问买卖异常事例。
监控辨认出，近期3家公募基金子公司全速投资顾问买卖和分散投资顾问买卖停机，有公募基金子公司“虚报”顾客资本金，顾客采用“虚报”资本金后帐户再次出现耗竭2.80亿现象，还有公募基金子公司多agreed顾客资本金80余多万元，需要引起重视。承保公募基金要求各公募基金子公司十分重视控制技术控制系统难题引起的顾客买卖清算资本金安全可靠信用风险，采取行动健全有关工作。
有公募基金子公司网金有关工作人员对界面新闻记者透露，“前述难题多再次出现于IT部门，主要还是人为难题，估计主要是控制系统故障和Tourbe故障引起的，通常销售业务人员忘记复牌前重新启动了，属于‘人祸’，多是虽然疏忽引致，一般可以避免。”
具体来看，共有三件典型事例：
事例一：“虚増”三名顾客资本金总计1.95亿
信托子公司通过全速投资顾问买卖向专业投资人提供备案委派服务，每日复牌前，全速投资顾问买卖从分散投资顾问买卖获取顾客资本金、持仓和销售业务权限等调用统计数据，夜间银证转账与分散投资顾问买卖实时并行，夜间盘中买卖与分散投资顾问买卖完全独立，舍夫琴全速投资顾问买卖将委派成交量统计数据截取分散投资顾问买卖展开托管。
2022年6月10日8时45分，A信托子公司辨认出全速投资顾问买卖未展开复牌前的例行重新启动，于8时48分依照操作方式销售业务流程展开重新启动。虽然该子公司全速投资顾问买卖Maignelay伺服器转换存有瑕疵，在控制系统主伺服器未执行关闭的情况下重新启动了备伺服器，备用伺服器转换成主伺服器后触发了统计数据调用销售业务流程，引致全速投资顾问买卖再次从分散投资顾问买卖并行了顾客资本金等调用统计数据，“虚増”三名顾客资本金总计1.95亿。
顾客采用“虚増资本金展开了投资顾问买卖，舍夫琴托管后顾客资本金帐户再次出现耗竭总计5022.26多万元。当日，该子公司采用Chhatarpur资本金退还了耗竭款，次日顾客填补了耗竭款”。
事例二：多agreed顾客股指期货增量资本金超过80多万元
2022年5月27日舍夫琴，B信托子公司全速投资顾问买卖将统计CSV截取分散投资顾问买卖时停机，该子公司辨认出难题并展开紧急处置，手工修改了分散投资顾问买卖的已引入统计CSV状态，并重新发起统计数据截取销售业务流程，直至尝试第4次才成功将所有26个统计CSV引入至分散投资顾问买卖。
但是，虽然全速投资顾问买卖的《股指期货增量资本金agreed流水文件》每次都成功引入了分散投资顾问买卖，该子公司紧急处置时未删除重复统计数据，舍夫琴托管时应agreed7名融资股指期货政府机构顾客的股指期货增量资本金总计27.25多万元，但实际agreed了股指期货增量资本金总计109.01多万元。5月31日（T 2）该子公司辨认出误agreed顾客资本金难题，6月6日该子公司采用资本金蓝补方式向顾客返还了资本金。
事例三：采用“虚报”资本金后帐户耗竭2.8亿
2022年5月18日，C信托子公司1名政府机构顾客展开了1笔上海市场1天逆国债债权式逆回购买卖，牵涉数额3.00亿。根据《上海投资顾问买卖所国债买卖规则》，国债买卖方式采取相匹配成交量的，依照价格优先选择、时间优先选择的原则对国债买卖备案手动相匹配成交量。对于数额较大的国债买卖，则再次出现“一大笔委派、两笔成交量”的情况，所以该顾客的委派买卖被手动相匹配成24笔成交量。
为提高托管统计数据的处置效率，该子公司分散投资顾问买卖采用“单向计算”模式将托管统计数据依照每10万条分割为1个区段，多区段并行处置。5月18日舍夫琴托管时，该顾客的24笔成交量托管统计数据被分割到两个单向区展开托管。虽然该子公司分散投资顾问买卖存有瑕疵，同一大笔委派两笔成交量的托管统计数据分割为两个单向区段的托管方法论判断严重错误，控制系统依照2笔委派解冻夜间冻结的顾客资本金，引致舍夫琴托管后顾客资本金帐户“虚报”资本金3.00亿。5月19日，顾客采用“虚増”资本金展开1天逆国债债权式逆回购买卖，牵涉数额2.80亿，舍夫琴托管后顾客资本金帐户再次出现耗竭2.80亿。当日，该子公司采用Chhatarpur资本金退还了耗竭款。5月20日该顾客国债债权式逆回购买卖到期填补了耗竭款。
公募基金子公司控制技术控制系统存有瑕疵是难题主因
前述公募基金子公司投资顾问买卖出bug，究竟是存有哪些难题呢？
对此，中国投资顾问投资人保护公募基金子公司分析指出，前述3个事例中，有关信托子公司的控制技术控制系统存有不同程度的瑕疵。在前述的事例一和事例二中，信托子公司全速投资顾问买卖Maignelay伺服器转换、全速投资顾问买卖与分散投资顾问买卖信息交互停机，以致顾客资本金管控失效；在事例三中，信托子公司分散投资顾问买卖对“一大笔委派、两笔成交量”牵涉的托管情景考虑不充分，控制系统上线对于不同情景的论证和测试不足，引致“虚报”容户资本金。
在紧急处置中，事例一和事例二的信托子公司虽及时辨认出了难题，但虽然紧急处置的操作方式销售业务流程执行严重错误、紧急应急情景不够全面，未能有效解决难题，以致引起了其他信用风险隐患。
承保公募基金表示，还请各信托子公司依照《投资顾问公募基金经营政府机构信息控制技术管理办法》有关规定，十分重视控制技术控制系统难题引起的顾客买卖清算资本金安全可靠信用风险，采取行动健全有关工作。
一是要强化安全可靠管理，健全子公司控制技术控制系统安全可靠运营的制度措施，健全控制系统升级、安全可靠评估、紧急处置等方面的操作方式规范，健全安全可靠复核校验机制。
二是要对信息控制技术服务商提供的产品展开有效把关，清晰、准确、完整掌握重要信息控制系统的控制技术架构、销售业务方法论和操作方式销售业务流程等内容，保障信息控制系统安全可靠稳定运行。
三是要健全紧急应急，丰富紧急情景，加强销售业务人员培训，确保关键岗位的紧急保障能力，避免因操作方式不当引起安全可靠事故。
随着投资顾问行业同质化竞争加剧，金融科技赋能早已成为公募基金子公司的共识。每年年报中，公募基金子公司信息控制技术投入数额也在不断升高。
近日，中证协最新披露的投资顾问业IT统计数据。
统计数据显示，2021年全行业信息控制技术投入数额338.2亿，同比增长28.7%。即使是已经占据先发优势的头部公募基金子公司，仍然在加大IT投入，信息控制技术投入超10亿的公募基金子公司，从2020年的4家大幅增至2021年的10家。
2021年，华泰投资顾问以23.38亿信息控制技术投入数额继续稳居行业第一，相比于2020年IT投入19.47亿，同比增长20.1%，也成为唯一一家IT投入达到20亿级别的公募基金子公司。
其次，中金子公司以18.56亿排名第二，力压“公募基金子公司一哥”中信投资顾问，排名提升四个名次，IT投入数额相比去年几乎翻一番，其中，中信投资顾问IT投入为17.37亿。
值得一提的是，信息控制技术投入超10亿的公募基金子公司从2020年的4家，大幅增加至10家，包括：国泰君安（15.36亿）、招商投资顾问（12.78亿）、海通投资顾问（12.09亿）、中信建投（11.64亿）、广发投资顾问（10.74亿）、银河投资顾问（10.69亿）和平安投资顾问（10.11亿）。其中，银河投资顾问属于IT投入前十的新面孔，2020年IT投入前十的国信投资顾问则被挤到了第11名。